風能

　　風能的邏輯是什么?

　　大部分的人聽到風電這個詞，可能想到的就是新能源、清潔電力、光伏的小弟或補漲等等。這些印象標簽都沒錯，碳中和是全球要大力發展的大方向，這其中，清潔能源的大力發展就是一個重中之重。我們國家不管是十四五還是各種大的方向的規劃中，都是有提出出要大力發展光伏與風電等清潔電力的。

　　光伏的邏輯，目前已經很能被市場接受。從上個月硅料的降價預期開始，板塊就開始走了主升。到現在，不斷有國家政策刺激和配合，炒到了大勢發展，炒到了儲能，炒到了下半年搶裝潮的預期，炒到了未來的高景氣高成長等等。

　　光伏的邏輯已經被機構被市場所認可。目前平均已經炒到60幾倍的PE，并且未來大概率還要漲。今年全年預期的裝機量是60GW，截止目前是裝了15GW左右，也就是說3分1都還沒完成，下半年會有很兇猛的搶裝潮，還有45GW的裝機量。

　　而風能，之前一直是光伏的小弟。都說風光不分家，風這個字甚至還排在了前面，但是板塊的估值相比卻差很多。為什么呢?

　　因為市場的預期，一直以來都是覺得清潔能源這塊，是光伏為主，風能為輔的，從裝機量來看也是。一直以來對于風電的裝機量預期都是30GW這樣的，而光伏的預期我上面說過，是60GW。

　　原先：光伏2021的裝機預期為60GW，風電的裝機預期是30GW(年初)的。

　　但是前兩天中電聯給的數據里說了，預計風電的裝機量為50GW，這是大超市場預期的，這樣的話就和光伏的60GW差不多了。并且光伏截至目前已裝的是15GW左右，下半年會有45GW的搶裝空間;風電目前已裝的是10GW左右，下半年40GW的搶裝空間，這個的數據是真差不了多少。

　　裝機量預期為50GW，這就是風電最大的預期差，因為之前受去年裝機量較高的影響，市場覺得去年裝很多了，對于今年的預期一直都是30GW。那么中電聯此次的數據和報告出來之后，任務要求差不多，但對比已經漲了很多的光伏，風電的此時的位置還趴在地上。補漲的邏輯非常的，有預期差+基本面扭轉?！　」夥壳暗墓乐的壳罢w已經在60多倍了，并且從目前的情況來看，未來還要漲，高景氣賽道，機構也都看好。

　　風電目前的估值基本在20多倍，行業龍頭金風科技才20倍，明陽智能這種也才27倍左右，這樣一比有很大的補漲空間，畢竟最新的裝機數據來看風電和光伏是差不了多少的。按目前的情況來看，風電的合理估值中樞，應該起碼要在45倍以上吧?

　　好賽道——碳中和 清潔能源。

　　預期差——裝機量30GW變為50GW。

　　好邏輯——基本面扭轉  嚴重低估。

　　不管是從市場喜好和主線來說：市場喜歡新能源類，風電是這個方向的分支。還是從短線的喜好來看：目前市場最共識的就是鋰電 光伏 半導體三大方向，光伏目前炒到了儲能，周末這幾個方向是半導體碰上吵架，儲能碰上了小高潮以及高位停牌，從高低切的角度來看的話，風能這種低估、補漲空間大、并且預期差和邏輯都很好的板塊，是很容易被市場接受和關注的。